Equity Forex Correlação

Correlação BREAKING DOWN Correlação Uma correlação positiva perfeita significa que o coeficiente de correlação é exatamente 1. Isso implica que, uma vez que uma segurança se move, para cima ou para baixo, a outra segurança se move em lockstep, na mesma direção. Uma correlação negativa perfeita significa que dois ativos se movem em direções opostas, enquanto uma correlação zero implica nenhuma relação em tudo. Por exemplo, os fundos mútuos de grande capitalização geralmente têm uma alta correlação positiva com o Índice Standard and Poors (SP) 500, muito próximo de 1. As ações de pequena capitalização têm uma correlação positiva com esse mesmo índice também, mas não é tão alta , Geralmente em torno de 0,8. No entanto, os preços das opções de venda e os preços das ações subjacentes tendem a ter uma correlação negativa. À medida que o preço das ações aumenta, os preços das opções de venda caem. Esta é uma correlação negativa direta e de grande magnitude. Exemplo de cálculo de correlação Gerentes de investimento, comerciantes e analistas acham muito importante calcular a correlação, porque os benefícios de redução do risco de diversificação dependem dessa estatística. Planilhas financeiras e software podem calcular o valor da correlação rapidamente. Suponha que um analista precisa calcular a correlação para os dois conjuntos de dados a seguir: X: 41, 19, 23, 40, 55, 57, 33 Y: 94, 60, 74, 71, 82, 76, 61 Há três etapas envolvidas Em encontrar a correlação. O primeiro é somar todos os valores de X para encontrar SUM (X), somar todos os valores de Y para financiar SUM (Y) e multiplicar cada valor de X com seu valor Y correspondente e somá-los para encontrar SUM (X, Y) SUM (X) (41 x 94) (19 x 60) (23 x 74) Soma (X, Y) (41 19 23 40 55 57 33) 268 SUM (Y) (94 60 74 71 82 76 61) . (33 x 61) 20,391 O próximo passo é tomar cada valor X, quadrá-lo e somar todos esses valores para encontrar SUM (x2). O mesmo deve ser feito para os valores de Y: SUM (X2) (412) (192) (232). (332) 11,534 SUM (Y2) (942) (602) (742). (612) 39.174 Observando que existem sete observações, n, pode-se usar a seguinte fórmula para encontrar o coeficiente de correlação, r: r (nx (SUM (X, Y) ) Nesse exemplo, a correlação seria: r (7 x 20,391 - (268 x 518) ) Correlação Correlação é um termo da análise de regressão linear que descreve a força da relação entre uma variável dependente e uma variável independente. (2) Central para a negociação de pares é a idéia de que se as duas ações (ou outros instrumentos) são suficientemente correlacionadas, qualquer alteração na correlação pode ser seguida por uma reversão para a tendência de média de pares, criando uma oportunidade de lucro. Por exemplo, Se a correlação enfraquece temporariamente o estoque A se move para cima e o estoque B se move para baixo um comerciante de pares pode explorar esta divergência por curto-circuito A (o Er-desempenho questão) e indo muito tempo em estoque B (o under-performing questão). Se os estoques reverter para a média estatística, o comerciante pode lucrar. A importância da correlação A correlação mede a relação entre dois instrumentos. Podemos ver na Figura 1 que os contratos de futuros e-mini SampP 500 (ES, em vermelho) e e-mini Dow (YM, em verde) têm preços que tendem a se mover juntos ou que estão correlacionados. 13 Figura 1 Este gráfico diário dos contratos futuros de ES e YM e-mini mostra que os preços tendem a se mover juntos. Imagem criada com TradeStation. 13 13Remember, os comerciantes de pares tentam: 13 Identificar relações entre dois instrumentos 13 Determinar a direção da relação e 13 Executar negócios com base nos dados apresentados. 13 13A correlação entre quaisquer duas variáveis, como taxas de retorno ou preços históricos, é uma medida estatística relativa do grau em que essas variáveis ​​tendem a se mover juntas. O coeficiente de correlação mede a extensão em que os valores de uma variável estão associados a valores de outro. Os valores do coeficiente de correlação variam de -1 a 1, onde: 13 Correlação positiva perfeita (-1) existe quando os dois títulos se movem em direções opostas (isto é, o estoque A se move para cima enquanto o estoque B se move para baixo) Existe se os dois títulos se movem em uníssono perfeito (isto é, estoque A e estoque B movem-se para cima e para baixo ao mesmo tempo) e 13 Não existe correlação (0) se os movimentos de preços forem completamente aleatórios (estoque A e estoque B vão para cima e para baixo aleatoriamente). 13 -1 0 1 13 Correlação negativa perfeita Não há correlação Correlação positiva perfeita 13 13 13Parceiros comerciantes procuram instrumentos cujos preços tendem a se mover juntos, ou seja, cujos preços estão correlacionados. Na realidade, seria difícil (e altamente improvável) alcançar uma correlação positiva perfeita com dois títulos: isso significaria que os preços se imitavam exatamente uns aos outros. Em vez disso, os comerciantes de pares buscam títulos com alto grau de correlação para que eles possam tentar lucrar quando os preços se comportam fora dessa norma estatística. Correlações de 0,8 ou acima são freqüentemente usadas como uma referência para comerciantes de pares (uma correlação menor que 0,5 é geralmente descrita como fraca). Idealmente, boa correlação se apresenta ao longo de vários quadros de tempo. 13 13Por que a correlação é importante para a negociação de pares Se os dois instrumentos não tivessem sido correlacionados para começar, qualquer divergência e convergência subseqüente de preço poderia, em geral, ser menos significativa. Como exemplo, vamos considerar uma estrada principal ao longo de um rio. Em geral, a estrada segue o rio muito de perto. Ocasionalmente, a estrada deve divergir longe do rio devido ao terreno ou desenvolvimento (comparável ao spread no preço). Cada vez que isso acontece, no entanto, a estrada finalmente reverte a sua mancha paralela ao rio. 13 13Neste exemplo, a estrada e o rio têm uma relação correlacionada. Se compararmos o rio com outra estrada de terra próxima, no entanto, sem uma correlação definida com o rio (ou seja, seus movimentos são completamente aleatórios), seria inútil prever como os dois se comportariam um em relação ao outro. A correlação positiva entre a estrada principal eo rio, no entanto, é o que torna razoável antecipar que a estrada principal eo rio acabará por se reunir. A mesma lógica é válida para a negociação de pares: através da identificação de títulos correlacionados, podemos procurar períodos de divergência, tentar descobrir por que o preço está se separando e tentar lucrar através da convergência. Nota: Uma abordagem diferente é tentar lucrar com divergência adicional (referida como negociação de divergência). Aqui, vamos nos concentrar em estratégias que tentam lucrar através da convergência, ou uma reversão para a média (conhecida como negociação de convergência). 13 Determinar a correlação 13O primeiro passo para encontrar pares adequados é procurar títulos que têm algo em comum, e que o comércio com boa liquidez e pode ser curto. Devido a riscos de mercado semelhantes, empresas concorrentes dentro do mesmo setor fazem pares naturais de potencial e são um bom lugar para começar. Exemplos de instrumentos potencialmente correlacionados podem incluir pares tais como: 13 Coca-Cola e Pepsi 13 Dell e Hewlett-Packard 13 Duke Energy e Allegheny Energy 13 E-mini SampP 500 e E-mini Dow 13 Exxon e Chevron 13 Lowes e Home Depot 13 McDonalds e Yum Brands 13 SampP 500 ETF e SPDR DJIA ETF. 13 13Próximo, precisamos determinar como elas são correlacionadas. Podemos medir isso usando um coeficiente de correlação (descrito acima), que reflete o quão bem os dois títulos estão relacionados uns aos outros. Os cálculos específicos por trás do coeficiente de correlação são um pouco complicados e caem fora do escopo deste tutorial no entanto, os comerciantes têm várias opções para determinar este valor: 13 A maioria das plataformas de negociação fornecer algum tipo de indicador técnico que pode ser aplicado aos dois títulos, Matemática automaticamente e traçando os resultados em um gráfico de preços. 13 Os operadores que não têm acesso a este indicador técnico específico podem executar uma calculadora de coeficientes de correlação de pesquisa da Internet para acessar as ferramentas on-line que executam os cálculos. 13 Os operadores podem inserir os dados de preço no Excel e usar sua função CORREL para executar os cálculos, como mostrado na Figura 2: 13 Figura 2 O Excel pode ser usado para calcular um coeficiente de correlação de pares. Após a determinação dos coeficientes de correlação, os resultados podem ser utilizados como um filtro para encontrar os pares que mostram maior potencial. 13 Relação de preço 13Once encontramos pares correlacionados, podemos determinar se a relação é reverter média, ou seja, quando o preço diverge, ele vai reverter para sua norma estatística Podemos estabelecer isso, traçando a relação de preço de pares. Como o coeficiente de correlação, a maioria das plataformas de negociação vem equipados com um indicador técnico (talvez denominado relação de preço ou spread ratio) que pode ser aplicado a um gráfico para traçar a relação de preço de dois instrumentos, que fornece essencialmente uma representação visível e numérica do preço De um instrumento dividido pelo preço do outro: 13 13Relação de preço Preço do Instrumento A Preço do Instrumento B 13 13Se os comerciantes não têm acesso a este tipo de análise numa plataforma de negociação, os dados de preço podem ser introduzidos no Excel, tal como ilustrado Na Figura 3: 13 Figura 3 Excel pode ser usado para calcular um preço de pares, ou spread, proporção. 13 13Se acrescentarmos linhas de desvio padrão, podemos obter uma visão sobre o quão distante da média a relação de preços se move. O desvio padrão (calculado como a raiz quadrada da variância) é um conceito estatístico que ilustra como um conjunto específico de preços é dividido ou distribuído em torno de um valor médio. Uma distribuição de probabilidade normal pode ser usada para computar a probabilidade de ocorrência de qualquer resultado particular na distribuição normal: 13 68,26% dos dados cairão dentro de - um desvio padrão da média 13 95,44 por cento dos dados cairão dentro de - dois desvios padrão Da média 13 99,74 por cento dos dados estarão dentro - três desvios padrão da média. 13 13Aplicando esses dados, aguardamos até que a relação de preços diverge x número de desvios-padrão, como - dois desvios padrão e entrar em um comércio de longo prazo com base na informação (o número de desvios padrão selecionado é determinado através de análise histórica e otimização). Se o par reverte a sua tendência média, o comércio pode ser rentável. 13 Eventos que desencadeiam fraqueza na correlação 13Quando dois instrumentos estão altamente correlacionados, certos eventos podem causar uma fraqueza temporária na correlação. Como muitos fatores que causariam movimentos de preços afetariam igualmente os pares correlacionados (como anúncios da Reserva Federal ou turbulência geopolítica), os eventos que provocam fraqueza na correlação são geralmente limitados a coisas que afetam principalmente apenas um dos instrumentos. Por exemplo, a divergência pode ser o resultado de mudanças temporárias de oferta e demanda dentro de uma ação, como quando um único grande investidor muda de posição, quer através de compra ou venda em um dos títulos representados em um par. 13 Nota: Todas as empresas listadas nos EUA devem notificar a bolsa de valores (por exemplo, NYSE ou Nasdaq) sobre quaisquer desenvolvimentos corporativos que tenham o potencial de afetar a atividade de negociação nesse estoque antes de tornar o anúncio público. 13 Alterações relacionadas com a saúde financeira da empresa 13 Reestruturações ou fusões 13 Informação significativa sobre os seus produtos (positivos ou negativos) 13 Alterações na gestão de chaves e 13 Questões legais ou regulamentares que podem afectar o poder da empresa para conduzir negócios. 13 Bolsas de Valores norte-americanas estão autorizadas a emitir uma suspensão temporária da actividade de negociação com base na sua avaliação de um anúncio. Em geral, quanto maior a probabilidade de o anúncio ter um efeito do preço das ações, maior a probabilidade de que o câmbio exija uma suspensão da negociação até que a notícia seja divulgada ao público. 13 Além disso, se um preço das ações listadas nos Estados Unidos mudar significativamente em qualquer período de cinco minutos, uma pausa de negociação de curto prazo pode ser emitida. Uma pausa dura cinco minutos, a menos que ainda haja um desequilíbrio significativo entre as ordens de compra e venda de títulos depois desse período. Os movimentos de preços que desencadeiam uma pausa são: 13 movimento de preço de 10 por cento para títulos no SampP 500, Russell 1000 Index e alguns produtos negociados em bolsa 13 movimento de preço de 30 por cento para outras ações com preço 1 ou acima ou 13 50 por cento movimento de preços para outros Existências com preços abaixo de 1. 13 13 A debilidade também pode ser causada por desenvolvimentos internos ou eventos que ocorrem em empresas como fusões e aquisições, relatórios de ganhos, mudanças de dividendos, desenvolvimento de novos produtos e escândalo ou fraude. Particularmente se um evento interno for inesperado, o preço das ações da empresa envolvida pode experimentar flutuações de preços rápidas e dramáticas. Dependendo do evento, a mudança de preço pode ser muito curto prazo ou pode resultar em uma mudança de tendência. O fundamento para aderência com um método testado e verdadeiro O Brainpower necessário para seguir o mercado de ações A relação entre o mercado acionário e mercados de Forex O mercado de ações pode afetar o mercado de câmbio de muitas maneiras diferentes. Por exemplo, se um forte rally do mercado de ações acontecer nos EUA com o Dow e o Nasdaq registrarem ganhos impressionantes, provavelmente veremos um grande influxo de dinheiro estrangeiro nos EUA quando investidores internacionais se apressarem para participar do partido. Este influxo de dinheiro seria muito positivo para o dólar dos EUA. Porque para participar do rally do mercado de ações, os investidores estrangeiros teriam de vender sua própria moeda nacional e comprar dólares dos EUA. O oposto também é verdadeiro: se o mercado de ações nos EUA está fazendo mal. Os investidores estrangeiros provavelmente se apressarão a vender suas participações em ações nos EUA e, em seguida, reconverterão os dólares norte-americanos em sua moeda nacional - o que teria um impacto substancialmente negativo sobre o dólar. Esta lógica pode ser aplicada a todas as outras moedas e mercados de ações em todo o mundo. É também o uso mais básico dos fluxos de mercado de ações para o comércio de câmbio. Fonte: investopediaarticlesforex05MA. asp gftforex bktraderfxsitemembers-benefits